EGEA ESG
Die EGEA ESG Strategie überträgt den EGEA Ansatz auf ein ESG-konformes Aktienuniversum.
Analytische Perspektive auf die Finanzmärkte
EGEA erzielt durch quantitativ gesteuerte Abweichungen zum Vergleichsindex nachhaltige Überrenditen, die sich im Zeitverlauf zu einem signifikanten Mehrwert summieren. Die konsistente Prognosefähigkeit des Modells ist durch eine akademische Publikation fundiert.
Die Vorhersagekraft
Mittels einer Kombination aus Value-Signalen werden Zeitreihen- und Querschnittsdaten ausgewertet. Ein konsistentes Signal in der Zeitreihe und über den Querschnitt der Länder hinweg liefert den Anstoß für eine Gewichtungsänderung.
Bayesianische Allokation
Basierend auf dem gewonnenen Signal und einem Vertrauensmaß auf die Prognosewerte werden adjustierte erwartete Renditen berechnet. Dabei bedienen wir uns eines Bayesianischen Ansatzes — in Analogie zum bekannten Black-Litterman Modell. Die so gewonnenen Erwartungsrenditen werden anschließend mithilfe klassischer Allokationsmodelle in neue optimale Portfoliogewichte überführt.
Die ESG-gescreente Umsetzung der Enhanced Global Equity Allocation (EGEA) verwaltet das regionale Exposure eines globalen Aktienportfolios ausschließlich über ESG-konforme Beteiligungen.
Im langjährigen Backtest zeigt sich, dass sich wiederum stabile Überrenditen nachweisen lassen und der EGEA Ansatz auch in einem ESG-Universum funktioniert.
Möglichkeit der kostengünstigen Implementierung
Das EGEA ESG Modell kommt wiederum ohne Empfehlungen konkreter Wertpapiere aus. Die Implementierung durch die Verwendung von ESG-konformen ETFs ist möglich.