Global FI Risk Parity

Eckdaten Fonds

ISIN

AT0000A3FW41

WKN

-

IFX-Strategie

Bond Risk Parity

Anlageklasse

Anleihen global

Vertriebszulassung

AT

Basiswährung

EUR

Lancierung

04. November 2024

Depotbank

BTV AG

Fondsmanagement

3 Banken-Generali

   

Fonds-Dokumente

Fondsdatenblatt
Basisinformationsblatt
Prospekt

Fonds-Charakteristik

Der "Global FI Risk Parity" wurde als aktiv gemanagter Investmentfonds konzipiert, dessen Anlageziel die Erwirtschaftung möglichst hoher, konstanter und laufender Erträge auf Basis einer quantitativen Strategie zur Sektoren-Allokation im Fixed Income Bereich zu erreichen. Die globale FI-Sektoren-Allokation folgt einem regelbasierten, quantitativen Ansatz, der zum Ziel hat, in regelmäßigen periodischen Abständen jene globalen Anleihe-Sektoren (wie etwa Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, etc.) zu identifizieren, die unter Risiko/Rendite-Gesichtspunkten attraktive Anlagechancen bieten. Das Risikogewicht der einzelnen Sektoren wird dabei aus einem wissenschaftlich fundierten Risikoparitätsansatz abgeleitet, welcher sich auf verschiedene Marktfaktoren bezieht und verschiedene Marktdaten verarbeitet.

Bericht des Fondsmanagements

Das abgelaufene dritte Quartal startete mit einem abrupten und äußerst starken Anstieg der Volatilität an den globalen Aktienmärkten. Der US-Volatilitätsindex VIX verzeichnete das stärkste, jemals gemessenen Niveau. Getrieben wurden diese Ängste durch eine überraschend starke Abkühlung des US-Arbeitsmarkts und einer damit üblicherweise einhergehenden, sich verschlechternden konjunkturellen Lage. Die sich spätestens dann stark abzeichnende und im aktuellen Zinszyklus erstmalige Senkung des US Leitzinses, welche im September dann tatsächlich eintrat und mit 50bps überraschend stark ausfiel, führte zu einer abrupten und scharfen Neubewertung des Dollar/Yen Zinsdifferentials und in der Folge zu sogar noch größeren Schwankungen an der Tokyoter Börse. Dennoch erwiesen sich die Ängste im weiteren Verlauf des Quartals als übertrieben und so schnell die Turbolenzen gekommen waren, so schnell verflogen sie auch wieder.

Das vierte Quartal wird dominiert von den US-Präsidentschaftswahlen und der Frage, ob die US-Fed die angedeuteten weiteren Zinssenkungen tatsächlich wie erwartet umsetzen wird. 
 

Per November 2024. 

 

Die auf dieser Seite gemachten Angaben dienen ausschließlich Informationszwecken. Die verwendeten Informationen beruhen auf Quellen, die wir als zuverlässig erachten. Eine Garantie für deren Richtigkeit oder Vollständigkeit kann nicht übernommen werden. Die Inhalte sind unverbindlich und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anteilsscheinen dar. Alleinverbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentfondsanteilen sind das Basisinformationsblatt (BIB) sowie der jeweilige Prospekt, welche in ihrer aktuellen Fassung in deutscher Sprache unter www.3bg.at, sowie den inländischen Zahlstellen des Fonds zur Verfügung stehen.